Test-Achats

26/8/2008

D’un point de vue strictement financier, le plus avantageux en matière de placements est de faire son « shopping. En d’autres termes, de sélectionner le Maître Achat pour chaque type de produit. Ce constat est ressorti à maintes reprises des enquêtes de Test Achats. Pourtant, selon une enquête de l'organisation de consommateurs datant de 2005, 77 % des personnes interrogées sont restées fidèles à leur banque ces dix dernières années. Ce n’est que depuis tout récemment que les épargnants commencent à aller voir ailleurs, et encore, uniquement pour leur compte d’épargne. Pour les épargnants désireux de s’en tenir à une et une seule banque, Test Achats a tenté de trouver la perle rare : la banque qui offre la meilleure offre globale. Nul ne sera étonné de savoir qu’aucune grande banque n’apparaît sur le podium ! Par ailleurs, Test Achats a envoyé des enquêteurs anonymes sur le terrain afin de déterminer si les conseils de placement étaient toujours adaptés au profil du client. Il n’en est rien. Une agence sur cinq conseille mal, voire se trompe allègrement. Pour aider les petits investisseurs à comparer, Test Achats a mis au point un module de calcul des frais de transaction boursière et les frais de compte-titres sur www.budget-net.com, ouvert jusqu’au 15 septembre.

Miser sur un seul cheval, une bonne idée ?

Même si, d’un point de vue financier, il est plus intéressant de sélectionner la meilleure offre du marché pour chaque type de placement, les Belges demeurent extrêmement fidèles à leur banque. Le compte d’épargne, pour lequel la concurrence se fait féroce, semble être l’exception à la règle. Pour le consommateur qui n’entend pas faire de shopping financier et souhaite confier la totalité de son épargne à une seule et unique banque, nous nous sommes mis en quête de la banque idéale : celle qui compte le moins de frais, qui propose la rémunération la plus attrayante sur les produits d’épargne classiques et qui offre la plus grande variété de placements.

Chaque investisseur est unique

Tous les consommateurs n’investissent pas de la même façon. Pour mettre sur pieds notre enquête, nous avons défini quatre profils d’investisseur sur base de trois points bien précis : le montant de l’investissement, le degré de risque encouru et le recours ou non à internet. La méthodologie est détaillée et recouvre plusieurs profils allant de prudent à très risqué.

And the winner is…

Pour les quatre profils, ce sont les banques BKCP, Deutsche Bank et Keytrade Bank qui engrangent les meilleurs résultats. Si l’on se limite aux produits d’épargne classiques, Argenta tire également son épingle du jeu. Pour ceux qui résident en Flandre et qui, à côté des produits d’épargne classiques, s’intéressent aux obligations, OBK-Bank constitue une excellente alternative. Aucune des quatre grandes banques (KBC, Dexia, Fortis et ING) ne figure dans le Top 3 de chaque profil. Mais pour les quatre profils dans leur ensemble et parmi ces 4 grandes banques, c’est KBC qui sort du lot. Seul l'investisseur actif en actions trouvera mieux chez Dexia.

Test Achats rend la comparaison plus facile

Test Achats, qui dispose déjà d'un certain nombre de modules financiers, ajoute une nouvelle corde à son arc : un simulateur des frais boursiers. Lorsque vous voulez acheter ou vendre des actions en bourse, vous devez en effet recourir à un intermédiaire qui n’est évidemment pas gratuit, même si son coût varie fortement d’une banque à l’autre. Selon le profil de l’investisseur, les différences peuvent atteindre 1 600 % entre le moins cher et le plus cher. Les nouveaux venus que sont Binckbank et Fortuneo sont-ils réellement meilleur marché que les grandes banques, comme les publicités le laissent entendre ? Vous le saurez en surfant sur www.budget-net.com, le site de Budget Hebdo, la revue financière hebdomadaire de Test Achats. Le simulateur, qui compare les tarifs de 17 institutions pour une vingtaine de bourses, est accessible à tous jusqu'au 15 septembre prochain.

Le banquier : un bon conseiller ?

Les tarifs sont une chose, la confiance en est une autre. Test Achats a envoyé plusieurs enquêteurs anonymes auprès de 80 agences bancaires de huit grandes banques. Tous ont posé la même et unique question : «J’aimerais placer une somme d'argent et je voudrais savoir ce que vous me conseillez». Dans tous les cas, le profil d’investisseur était identique. Idéalement, l’enquêteur devait se voir proposer une assurance épargne, un placement sans risque adapté à un horizon de placement étendu et peu exigeant en matière de suivi.

Qui suis-je ?

Pour éviter qu’il ne recommande que les produits financiers les plus rémunérateurs pour lui, sans se soucier du profil de l'investisseur, le banquier se voit contraint depuis peu d’élaborer le profil financier de son client. Ce sont les règles Mifid. Par la suite, le banquier pourra uniquement conseiller les placements adaptés à ce profil. Une réglementation similaire vaut pour les assurances vie. Dans près de 40 % des agences, les questions posées au client nous ont semblé suffisamment pertinentes. Dans près de 30 % des cas, par contre, les conseillers n’ont pas jugé bon de connaître le profil de leur client avant de proposer un placement. A cet égard, Axa, Fortis Banque et Dexia se distinguent du lot. La Banque de la Poste et Argenta, par contre, déçoivent. Seule une agence parmi les quatre visitées a obtenu un score satisfaisant.

Une banque sur cinq rate le coche

Vu le profil d’investisseur de notre enquêteur, le banquier idéal devait lui conseiller une assurance épargne. Dans 78 % des cas, ce fut effectivement le cas, avec un score de 100 % chez Axa et ING. Seule Deutsche Bank, avec un score de 66 %, est un peu en dessous. 8 sur 10, ce n’est évidemment pas mauvais… Malgré tout, cela signifie que 20 % des conseillers bancaires ont donné un conseil de placement inadapté au profil de nos enquêteurs.

Une fiche d’information financière ?

L’assurance épargne est un produit complexe. Nous avons également vérifié si le banquier donnait une information correcte et suffisante à nos enquêteurs. Malheureusement, seule la moitié des agences enregistre un score bon ou très bon. Plus inquiétante encore est la (non) remise de la fiche d’information financière. Dans le secteur des assurances, ce document standard doit être systématiquement fourni à celui qui demande un produit d’assurance. Nos enquêteurs n’ont reçu cette fiche que dans un cas sur quatre. Bref, il reste du pain sur la planche…


Jusqu’au 15 septembre, pour comparer en ligne les frais de transactions boursières et les frais de compte-titres : www.budget-net.com ou 02/542.35.55.