Seaspan MHY756381098

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7,470 USD 19/10/2017 22:02 New York
0,05 USD (0,61 %) Variation depuis la dernière clôture
5,070 12,88  52 semaines min max
-40,69 % Rendement sur 1 an
9,93 % Rendement de dividende
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Articles

  • Analyse
    L’action de Seaspan souffre de la dégradation des finances de l’entreprise depuis plusieurs années il y a un mois - lundi 11 septembre 2017
    Le contexte difficile dans le secteur du transport maritime pèse sur le groupe.
     
     
     
     

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  • Analyse
    Seaspan réduit son dividende pour affronter la tempête qui sévit dans son secteur il y a 7 mois - jeudi 16 mars 2017
    Quoi qu’il en soit, forte de ses contrats de long terme et d'un bilan plutôt sain pour le secteur, l’entreprise est capable de résister.

    L’action est bon marché mais risquée. Si cela ne vous effraie pas :
    CONSERVEZ.

    Le résultat 2016 a été inférieur à nos attentes (bénéfice courant par action de 1 USD contre 1,09 USD attendu). En cause : l'endettement plus lourd que prévu. L'exercice a souffert de diverses charges exceptionnelles, qui témoignent des difficultés du secteur : des charges liées à la faillite du client coréen Hanjin et des dépréciations d'actifs sur les plus petits bateaux, qui peinent à trouver preneur. Et les perspectives ne sont guère plus réjouissantes. Le commerce mondial peine à retrouver de la vigueur et la montée du protectionnisme un peu partout dans le monde pourrait affecter encore les échanges internationaux, et donc le transport maritime, qui souffre déjà de surcapacités. Au vu de cet environnement difficile, Seaspan a décidé de réduire son dividende trimestriel (de 0,375 à 0,125 USD brut), pour améliorer sa situation financière en préservant sa trésorerie, et pour pouvoir saisir une éventuelle opportunité d'acquisition. Car ses concurrents n’ayant pas tous la chance d'être couverts par des contrats de long terme, la faiblesse du marché pourrait mettre certains en difficultés, et créer ainsi des opportunités.

    Cours au moment de l'analyse : 6,80 USD

    Seaspan est une société sino-canadienne établie aux Iles Marshall, Seaspan achète des bateaux porte-conteneurs puis les loue pour une très longue période, à des prix fixes. Ses clients sont les grands noms du transport maritime : Maersk (Danemark), Hapag-Lloyd (Allemagne), China Shipping…

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  • Analyse
    Seaspan : le trimestre déçoit il y a un an - lundi 7 novembre 2016

    Le risque de défauts de paiement persiste. 

    Action correctement évaluée.
    Conservez.

     

    Trimestre moins bon que prévu, suite à la cessation de paiement d’un client et aux dépréciations de petits navires qui peinent à trouver preneur. Les contrats de long terme garantissent le dividende mais le risque de défauts de paiement persiste.

     

    Cours au moment de l'analyse : 9,73 USD

     

    Seaspan est une société sino-canadienne établie aux Iles Marshall, Seaspan achète des bateaux porte-conteneurs puis les loue pour une très longue période, à des prix fixes. Ses clients sont les grands noms du transport maritime : Maersk (Danemark), Hapag-Lloyd (Allemagne), China Shipping…

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  • Analyse
    Seaspan : relativement épargné par la crise il y a un an - lundi 12 septembre 2016

    La possible banqueroute de Hanjin n'aura qu'un impact limité.

    Action correctement évaluée.
    Conservez.

     

    Dans un secteur en crise, l’armateur sud-coréen Hanjin Shipping vient de demander sa mise en redressement judiciaire. Sa possible banqueroute pourrait avoir un impact sur Seaspan, mais un impact limité (4 % du chiffre d’affaires). Par rapport aux mauvais résultats des arma-teurs au 2ème trimestre, Seaspan apparaît pour le moment relativement épargné par la crise grâce à ses contrats de location à long terme.

     

    Cours au moment de l'analyse : 13,68 USD

     

    Seaspan est une société sino-canadienne établie aux Iles Marshall, Seaspan achète des bateaux porte-conteneurs puis les loue pour une très longue période, à des prix fixes. Ses clients sont les grands noms du transport maritime : Maersk (Danemark), Hapag-Lloyd (Allemagne), China Shipping…

     

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  • Analyse
    Seaspan : augmentation de capital il y a un an - mercredi 25 mai 2016

    Une nouvelle fois, les conditions sont partiellement défavorables à l’actionnaire.

    Le titre reste néanmoins correctement évalué.
    CONSERVEZ.

     

    Seaspan a annoncé une augmentation de capital pour un montant de 85 millions de dollars. La levée de fonds, réalisée en seulement quatre jours, exclut de facto l’investisseur particulier. Aucun droit préférentiel de souscription n’étant prévu, l’actionnaire existant verra ainsi son poids dans l’entreprise de nouveau réduit.

    Toutefois, les fonds levés serviront à rembourser en partie des actions préférentielles (qui représentent quasi une dette). Et vu que ces titres offrent jusqu’ici à leurs détenteurs un rendement de 9,5 %, le fait de les rembourser permettra de réduire sensiblement dans les comptes le poste des charges financières, ce qui permettra de plus que compenser la dilution du bénéfice par action résultant de l’augmentation du nombre d’actions.

     

    Cours au moment de l’analyse : 14,71 USD

     

    Seaspan est une société sino-canadienne établie aux Iles Marshall, Seaspan achète des bateaux porte-conteneurs puis les loue pour une très longue période, à des prix fixes. Ses clients sont les grands noms du transport maritime : Maersk (Danemark), Hapag-Lloyd (Allemagne), China Shipping…

     

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Infos clés

Carte d'identité

Maximum sur les 12 derniers mois 12,88 USD
Minimum sur les 12 derniers mois 5,070 USD
Code ISIN MHY756381098
Bourse New York
Euronext non
Bêta 1,32
Volatilité 33,87 %
Nombre d'actions existantes 120.382.400
Capitalisation boursière (en milliards) 0,91 USD
Secteur Industries et services divers
Volume de transactions (moyenne par jour en milliers) 8.881 USD
Score corporate governance 1

Chiffres-clés par action (USD)

2017 (e) 2016 2015 2014
Dividende 0,75 1,50 1,47 1,35
Bénéfice courant 0,69 1,00 1,04 0,58
Bénéfice net 1,15 -1,89 1,46 0,80
Cash flow courant 2,78 3,24 3,22 2,67
Cash flow net 3,25 0,63 4,19 4,02
EBIT 2,83 3,34 3,54 3,53
EBITDA 4,93 5,58 5,72 5,62
Valeur comptable 17,44 16,53 18,01 18,05
Valeur comptable tangible 16,73 15,81 17,25 17,28

Performance (en euros)

Seaspan Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement sur 3 mois 11,82 % 2,35 % 2,37 %
Rendement sur 6 mois 6,20 % 4,04 % -0,66 %
Rendement sur 1 an -40,69 % 14,33 % 11,56 %
Rendement sur 5 ans -5,43 % 7,23 % 14,34 %

Ratios financiers de la société

2016 2015 2014 2013
Pay out - 100,00 % 170,67 % 34,83 %
Current ratio 1,05 1,27 1,24 1,15
Return on equity 5,91 % 5,80 % 3,09 % 2,75 %
Total return on equity -11,15 % 8,14 % 4,26 % 13,95 %
Marge brute 53,48 % 51,32 % 51,53 % 52,36 %
Marge nette -22,18 % 17,65 % 10,38 % 32,37 %
Marge EBIT 39,19 % 42,83 % 45,95 % 46,58 %
Marge EBITDA 65,42 % 69,27 % 73,18 % 79,12 %
Taux d'imposition - 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gearing 171,89 178,37 182,18 175,20
Fonds propres/total du bilan 30,88 % 29,07 % 29,60 % 26,43 %

Données boursières par action

2017 (e) 2016
Rendement de dividende 9,93 % 19,87 %
Cours/bénéfice courant 10,94 7,52
Cours/cash flow courant 2,72 2,33
Cours/valeur comptable 0,43 0,46
Cours/valeur comptable tangible 0,45 0,48
Cours / valeur intrinsèque - -
Rendement attendu pour le long terme 9,37 % -

(e) : estimation

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