Analyse
Balzac United Kingdom Index il y a 9 ans - vendredi 11 janvier 2008
Cette sicav d'actions britanniques est un modèle de fonds d'indice bien géré.

CARTE D’IDENTITE

Forme juridique 

Code ISIN

Sicav française de capitalisation

FR0000018327

Politique d'investissement

Actions britanniques

Date de lancement

18/12/1996

Gestionnaire

State Street Gloabl Advisors

Où l’acheter ?

Deutsche Bank

Valeur d'inventaire
(au 31/12/2007)

220,09 GBP

Indicateur de performance

**

Conseil

ACHETER

Horizon de placement conseillé

7 ans et plus

Risque

Plus élevé que la moyenne

Cette sicav, gérée par le français State Street Global Advisors, est un modèle de fonds d'indice bien géré. Sa seule ambition est de suivre aussi fidèlement que possible l'indice bien connu MSCI United Kingdom et elle y parvient très bien. Son indicateur de performance est de ** et passera bientôt à ***. Une très belle prestation car l'expérience démontre à quel point il est difficile pour un gestionnaire de faire mieux, à terme, que la Bourse de Londres. La sicav bénéficie en outre d'un ratio de coûts totaux (0,6 %) très faible pour sa catégorie.
Dans son portefeuille, on trouve 25 % de valeurs financières, avec en tête la banque sino-britannique HSBC Holdings et les banques de détail Royal Bank of Scotland et Barclays Bank (trois actions que nous conseillons à l'achat). Quelque 20 % sont ensuite consacrés à des actions du secteur de l'énergie, avec comme protagonistes les actions de groupes actifs de manière intégrée dans le pétrole et le gaz : BP (numéro deux mondial, achetez) et Royal Dutch Shell (numéro quatre mondial, conservez).
Les autres secteurs présents sont de moindre importance.
Nous conseillons toujours, dans le cadre d'un portefeuille diversifié, d'investir dans des sicav d'actions britanniques. Car non seulement la livre sterling est sous-évaluée mais la Bourse de Londres, bon marché, renferme nombre de titres promis à un bel avenir. Selon le niveau de risque que vous acceptez, vous pouvez  investir dans les actions britanniques jusqu'à 15 % de votre avoir.

PERFORMANCES COMPAREES A L'INDICE DE LA BOURSE DE LONDRES (données au 31/12/2007)

 

Sicav

Indice

Sur 1 mois

-2,3 %

-2,4 %

Sur 3 mois

-5,1 %

-4,9 %

Sur 6 mois

-9,7 %

-9,8 %

Sur 1 an

-2,4 %

-3,1 %

Sur 3 ans

+12,2 % par an

+13,1 % par an

Sur 7 ans

+1,4 % par an

-2,5  % par an

Sur 10 ans

+10,3 % par an

+5,4 % par an

 

 

FRAIS ET COMMISSIONS

Entrée

2 %

Sortie 

Néant

Gestion (par an)

0,6 %

Gestion (liés à la performance)

Néant

Total Expense Ratio

0,6 %

Evolution de la valeur nette d'inventaire depuis 2002
(en GBP)

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