Deux types de produits pour le 3e pilier
Si vous souhaitez bénéficier de l’avantage fiscal lié à l’épargne-pension, vous devez choisir l’une des deux grandes familles de produits :
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le fonds d’épargne-pension, proposé par les banques et sociétés de gestion ;
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ou l’assurance épargne-pension, proposée par les compagnies d’assurance.
Le cadre fiscal est le même pour les deux. C’est la nature du produit, sa gestion, son rendement potentiel et son niveau de risque qui changent.
Vous pouvez posséder les deux produits. En revanche, vous ne pouvez pas panacher vos versements dans l’un et l’autre la même année. La réduction d’impôt ne s’applique que sur un seul produit chaque année.
Les fonds d’épargne-pension
Un fonds d’épargne-pension est un fonds commun de placement. L’argent que vous versez est investi dans un portefeuille composé principalement :
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d’actions (pour le rendement à long terme),
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et d’obligations (pour la stabilité).
Il n’y a aucune garantie sur le capital. La valeur de votre investissement fluctue donc au fil du temps, en fonction des marchés.
Trois profils existent :
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Fonds dynamiques : jusqu’à 70% d’actions. Plus risqué, mais avec un potentiel de rendement supérieur.
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Fonds neutres : environ 50% d’actions et 50% d’obligations.
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Fonds défensifs : moins de 30% d’actions. Plus stables, mais moins performants à long terme.
L’avantage des fonds, c’est leur souplesse : vous pouvez changer de fonds d’une année à l’autre et adapter le profil de risque en fonction de votre âge.
L’assurance épargne-pension
Une assurance épargne-pension est un contrat d’assurance-vie associé à une épargne avec avantage fiscal. Elle peut prendre plusieurs formes :
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Branche 21 : capital garanti + taux d’intérêt garanti (souvent faible, mais sans risque).
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Branche 23 : capital investi dans un ou plusieurs fonds (comme un fonds de placement), sans garantie.
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Branche 44 : combinaison des deux : une partie garantie (branche 21) et une partie plus dynamique (branche 23).
Le principal avantage d’une assurance, à tout le moins si vous optez pour une Branche 44, est la possibilité de choisir un compartiment garanti en fin de parcours, ce qui peut sécuriser le capital accumulé.
En résumé :
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Plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque de perte existe.
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Plus la garantie est forte, plus le rendement sera faible.
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À vous de choisir en fonction de votre âge, votre tolérance au risque et vos objectifs.
Et l’épargne à long terme dans tout ça ?
L’épargne à long terme est une autre formule d’épargne fiscale individuelle, distincte de l’épargne-pension. Elle est accessible via un contrat d’assurance-vie (souvent en branche 21, 23 ou 44) et fonctionne sur un principe similaire à l’assurance épargne-pension.
Les versements dans ce cadre vous donnent droit à un avantage fiscal de 30%. Le plafond de versement dépend de vos revenus professionnels, sans pouvoir dépasser 2 530 EUR en 2025. Ce plafond sera par ailleurs abaissé (voire ramené à zéro) si vous bénéficiez déjà d’une réduction fiscale pour un emprunt hypothécaire ou du bonus habitation.
En pratique, vous pouvez combiner épargne-pension et épargne à long terme, à condition de respecter les plafonds fiscaux et de bien comprendre les règles.
À retenir
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Il existe deux grandes formules pour épargner dans le 3e pilier : fonds d’épargne-pension ou assurance épargne-pension.
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Les fonds sont dynamiques, mais sans garantie de capital.
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Les assurances offrent plus de stabilité, mais moins de rendement à long terme.
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Le choix dépend de votre âge, de votre profil de risque et de vos objectifs.
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L’épargne à long terme est une formule distincte, qui peut s’ajouter sous conditions.