RATIO DE SHARPE
Le ratio de Sharpe donne,
pour un fonds de placement ou sicav, un chiffre de return, pondéré par le risque
que renferme le fonds.
Le ratio est obtenu en déduisant du rendement du fonds le taux
d'intérêt d'un placement sans risque du moment (taux de l'emprunt d'Etat de
référence). Le résultat de la soustraction est ensuite divisé par
la volatilité du fonds.
Plus le ratio est élevé, plus le produit est
intéressant pour l'investisseur.
Une comparaison de fonds sur la base de ce
ratio n'a de sens que pour des fonds d'une même catégorie.
Si aucun chiffre
n'est mentionné pour ce ratio, c'est que la sicav existe depuis moins
de 5 ans ou que le chiffre est négatif, donc inutilisable.