Emergency Liquidity Assistance (ELA)
Vous savez sans doute que vos dépôts sont garantis jusqu’à 100 000 euros par personne et par banque grâce au système de garantie des dépôts. Ce dispositif intervient si une institution financière fait faillite et n’est plus capable d’honorer ses engagements. C’est la dernière ligne de défense pour les épargnants.
Mais la Banque nationale de Belgique (BNB) peut agir bien avant d’en arriver là. Car une faillite ne vient pas toujours d’une mauvaise gestion : une banque saine peut aussi traverser une crise de liquidités. Autrement dit, elle manque temporairement d’argent pour faire face aux retraits ou se refinancer, ce qui peut rapidement dégénérer en panique. Pour éviter que ce genre de tension ne mette en péril tout le système, la BNB dispose d’un outil peu connu : l’Emergency Liquidity Assistance (ELA).
Une bouée d’urgence pour les banques viables
L’ELA permet à la BNB de prêter temporairement de l’argent à une banque en difficulté de trésorerie, à condition qu’elle reste solvable et présente des garanties solides. Ces prêts sont de courte durée (quelques jours ou semaines) et assortis d’un taux d’intérêt plus élevé que la normale. Ce n’est donc pas un cadeau, mais un soutien d’urgence destiné à éviter une faillite injustifiée.
Ce mécanisme a déjà prouvé son utilité : en 2008, la BNB a soutenu Fortis et Dexia, deux établissements touchés par la crise financière. Grâce à cette intervention, la Belgique a évité un effondrement du système bancaire, et les deux banques ont remboursé intégralement les montants reçus.
Un dispositif strict et discret
Chaque demande d’aide est évaluée au cas par cas. La BNB exige des garanties (comme des obligations ou des prêts de qualité) et applique des décotes importantes pour se protéger contre tout risque de perte. Cette prudence évite les abus et limite le “moral hazard”, c’est-à-dire la tentation pour une banque de prendre plus de risques en pensant qu’elle sera secourue.
La BNB agit dans la plus grande confidentialité. Les noms des banques aidées ne sont pas divulgués au moment des faits afin d’éviter la panique chez les clients. Les informations ne sont rendues publiques qu’une fois la situation stabilisée.
L’ELA agit comme un parachute d’urgence : elle empêche une crise passagère de se transformer en faillite et protège indirectement votre épargne.
Combinée à la garantie des dépôts, elle renforce la solidité du système bancaire belge et veille à ce que, même en période de tempête financière, votre argent reste accessible et en sécurité.
