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Recourez à l’épargne-pension le plus tôt possible !

Formules d’épargne-pension

Formules d’épargne-pension

Publié le 22 octobre 2025
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Formules d’épargne-pension

Formules d’épargne-pension

Même si vous bénéficierez d’une pension complémentaire (avec le concours de votre employeur), cela risque d’être insuffisant pour jouir confortablement de vos vieux jours. Il faudra y mettre davantage du vôtre…

Si vous avez l’intention d'acquérir un logement, il est plus intéressant d’opter d’abord pour la constitution d’une épargne dans ce but. Sinon, pensez à l’épargne-pension.
Quelle est la meilleure formule pour vous ? 

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Avez-vous une idée du montant de votre pension légale ?
Vous pouvez en obtenir une estimation sur le site www.mypension.be. Son montant est lié à votre personne et dépendra entre autres de votre statut professionnel (fonctionnaire, salarié, indépendant), du type de votre pension (pension de retraite ou pension de survie) et du nombre d’années pendant lesquelles vous avez travaillé.

Selon le site www.pensionstat.be, les 2,62 millions de retraités que compte notre pays touchent en moyenne une pension nette de 1 701 euros par mois. Pour les fonctionnaires, la moyenne est de 2 437 euros, pour les salariés de 1 523 euros et pour les indépendants de 1 199 euros.

Même si vous faites partie des 4,4 millions qui se constituent, à côté de leur pension légale, une pension complémentaire (avec le concours de leur employeur par exemple) qui leur permettra d’accumuler en moyenne un capital de 24 644 euros, on voit très vite que cela risque d’être insuffisant pour jouir confortablement de vos vieux jours.

Il faudra y mettre davantage du vôtre et épargner, comme on dit, ‘une poire pour la soif’. 

 

Plusieurs formules d’épargne-pension

La bonne formule pour se livrer aux joies de l’épargne-pension dépend de votre âge et de votre profil de risque. Il y a plusieurs possibilités, associées ou non à un avantage fiscal. Cet avantage est un bienfait en soi, mais il est lié au respect de règles qui entraînent une moindre flexibilité, donnent parfois accès à de moins bons produits et débouchent sur un impôt final.

En d’autres termes, nous ne vous conseillons pas d’opter automatiquement pour les formules avec avantage fiscal.
Nous vous proposons ici trois possibilités pour recourir à l’épargne pension.

 

Placements classiques sans avantage fiscal 

C’est la formule la plus simple et la plus classique aussi.

Investissez en actions, en obligations, en fonds et en trackers (ETF). Et conservez ces actifs jusqu’à l’âge de votre retraite. C’est tout. Vous ne bénéficiez certes d’aucun avantage fiscal, mais vous êtes libre comme l’air pour choisir les meilleurs produits que propose le marché. 

Avantages 
– le marché vous propose une grande quantité de produits de qualité, quel que soit votre profil
– vous achetez et vous (re)vendez combien et quand vous voulez
– il n’y a ni règles particulières, ni risque de pénalité fiscale

Inconvénients
– pas d’avantage fiscal
– discipline personnelle à respecter pour ne pas vendre (= consommer son capital) trop tôt – ce qui est moins facile qu’on le croit

 

Avec avantage fiscal via les règles de l'épargne-pension

Vous avez au choix un fonds d’épargne-pension ou une assurance épargne-pension.

Les fonds d’épargne-pension investissent en actions et en obligations et existent sous trois types différents : dynamique (davantage d’actions), neutre (autant d’actions que d’obligations) et défensif (davantage d’obligations). Plus il y a d’actions, plus le rendement potentiel et le risque sont élevés.

Pour l’assurance épargne-pension vous avez le choix entre un produit sans risque (branche 21 avec primes garanties) et un produit sans protection du capital (branches 23 et 44).

Quel est le bon choix pour vous ? Cela dépend fortement de votre attitude face au risque et de votre âge.

Avantages
– réduction d’impôt
– discipline vu que vendre avant vos 60 ans est fiscalement pénalisé

Inconvénients
– limitation du montant pouvant être investi
– règles limitatives imposées aux gestionnaires des fonds d’épargne-pension
– impossible d’investir encore après vos 64 ans
– impôt final de 8%

 

Avec avantage fiscal via l'épargne à long terme

La dernière possibilité qui vous est offerte est le contrat d’assurance-vie individuel dans le cadre de l’épargne à long terme, soit en branche 21 (assurance-vie sans risque et avec rendement garanti), soit en branche 23 (en fonds de placement sans garantie), soit encore en branche 44 (combinaison des branches 21 et 23).

Avantages
– réduction d’impôt
– discipline vu que vendre avant vos 60 ans est fiscalement pénalisé
– pas de limite d’âge pour certains produits

Inconvénients
– limitation du montant pouvant être investi
– obligation de tenir compte des limites fiscales de l’épargne à long terme
– impôt final de 10%
– passage à la branche 21 d’un autre assureur fortement pénalisé

 

Règles d’or
Si vous voulez épargner pour votre retraite, il y a une règle d’or à respecter impérativement : faites-le avec de l’argent dont vous pouvez vous passer jusqu’à vos 60 ans. 
Dans deux des trois cas que nous évoquons ici, le fait de vouloir reprendre tout ou partie de votre argent avant terme entraîne une pénalité fiscale élevée. 
Dans le troisième cas vous pouvez agir comme bon vous semble, mais nous vous conseillons de vous en tenir à l’effort que vous avez maintenu jusque-là et de ne pas toucher à votre capital avant la retraite. 

Quelles sont les différences entre les formules d'épargne-pension?

Après avoir choisi la formule, quel produit spécifique choisir ? 
Nous y reviendrons bientôt.

Consultez aussi notre dossier épargne-pension.

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