Les assureurs tentent aussi de capter l’épargne des Belges. Leur arme : un taux minimum garanti compétitif.

Patronale :
sur l’assurance-épargne Fix 21 : taux garanti de 2,70%.

Ethias :
le produit Savings 21 affiche un taux de 2,55%, porté à 2,75% si vous placez au moins 20 000 euros.

Credimo :
le taux garanti monte à 2,90% sur Credo 21 Bon.

Baloise :
taux garanti de 3,05% sur son produit Invest Fix.

Dans ce qui suit, vous verrez que le taux garanti mis en avant n’est pas suffisant pour faire le bon choix. Il faut aussi tenir compte des frais et des taxes.

Sur ce plan, c’estCredimo qui propose le meilleur produit. Intéressant si vous souhaitez placez votre épargne sans risque pendant 8 ans, la durée recommandée pour limiter autant que possible le poids des frais et taxes.

 L’assurance-épargne : comment ça fonctionne

Lorsque vous placez votre argent dans une assurance-épargne, vous le confiez à un assureur qui garantit:

• le remboursement du capital investi (hors frais et taxes) ;
• un rendement minimum pendant une durée de généralement 8 ans.

Attention, le taux garanti peut évoluer pour les versements futurs. L’assureur peut aussi verser une participation bénéficiaire, mais ce n’est pas une obligation ; nous n’en tenons donc pas compte ici.

Le taux annoncé ne tient jamais compte des frais et taxes.

Les frais

Trois types de frais existent :

• Frais d’entrée : souvent un pourcentage du montant investi. Certains assureurs demandent 3% ou plus. N’acceptez jamais de payer plus de 1%.
• Frais de gestion annuels : ils viennent parfois diminuer le rendement garanti.
• Frais de sortie : après 8 ans, ils disparaissent généralement. En cas de retrait anticipé, l’assureur peut appliquer soit un pourcentage sur le montant retiré (souvent entre 1 et 5%, dégressif), soit – et c’est plus insidieux – une diminution de la valeur du capital si les taux obligataires ont augmenté entre-temps. Comme l’épargne est principalement investie en obligations, une hausse des taux fait baisser leur valeur. L’assureur ne voulant pas supporter ce risque, il peut vous facturer la différence. Cette pratique, peu transparente, peut entraîner dans les cas extrêmes une perte de 15 à20%.

Les taxes

Vous devez également tenir compte des éléments suivants :

• 2% de taxe sur chaque nouveau versement.
• Précompte mobilier de 30% sur les intérêts liés à un retrait avant 8 ans (calculés sur base d’un taux forfaitaire de 4,75%).
• Taxe de 10% sur les plus-values : prévue pour 2026, elle pourrait s’appliquer aux assurances-épargne au-delà de 10 000 euros de plus-values annuelles. En l’absence de texte définitif, nous ne l’intégrons pas dans les calculs.

Qu’en est-il chez Patronale, Ethias, Credimo et Baloise ?

Compte tenu de ces frais et taxes, il est évident qu’avant d’investir dans une assurance-épargne, vous devez :

• vérifier attentivement les frais et éviter les assureurs ou les courtiers trop gourmands ;
• conserver votre argent 8 ans. Même si les assureurs mettent en avant la possibilité de disposer de son argent à tout moment, les frais et la fiscalité rendent un retrait anticipé peu intéressant.

Patronale - Fix 21
Le taux garanti (pendant 8 ans) s’élève à 2,70% par an et le minimum à investir est de 10 000 euros.

Les frais d’entrée vont jusqu’à 1,50%, auxquels s’ajoutent 100 euros de frais forfaitaires. Ceux-ci peuvent être négociés. Si vous ne voulez pas négocier, tournez-vous vers DefA Finance (www.defa.be). En tant qu’abonné à Testachats, vous y bénéficiez de la gratuité des frais d’entrée. Si vous placez au moins 50 000 euros, le forfait de 100 euros tombe aussi. La taxe de 2%, applicable à chaque nouveau versement, est due dans tous les cas.

Rendement net:

• entre 2,32 et 2,42% par an pour 10 000 à 49 999 euros ;
• 2,45% à partir de 50 000 euros.

Ethias - Savings 21
Ethias Savings 21 existe en version 3 ans ou 9 ans. Nous nous concentrons ici sur la durée de 9 ans.

Le taux garanti est de 2,55%, avec une mise minimale de 2 500 euros. Il passe à 2,75% dès 20 000 euros investis. Il n’y a pas de frais d’entrée, mais la taxe de 2% s’applique.

Le taux est garanti 8 ans. Celui de la 9e année n’est pas encore connu. S’il ne vous convient pas, vous pouvez sortir sans frais après 8 ans.

Rendement net :

• 2,30% si vous investissez moins de 20 000 euros;
• 2,50% au-delà.

Credimo - Credo 21 Bon
Le taux garanti s’élève à 2,90%, sur une durée de 8 ans et 1 mois. Le minimum à investir s’élève à 2 500 euros.

Il n’y a pas de frais d’entrée. Seule la taxe de 2% est due.

Rendement net : 2,65% par an.

Baloise - Invest Fix
Baloise propose le taux garanti le plus élevé : 3,05%. Il s’agit d’une offre temporaire, valable pour les versements jusqu’au 31 décembre 2025.

Avec les frais de gestion (0,18% par an), le taux réellement garanti est ramené à 2,87%.

Le minimum à investir est de 15 000 euros.

Les frais d’entrée peuvent atteindre 2%, mais certains courtiers n’en demandent aucun. Négociez-les absolument.

Vous pouvez choisir une durée fixe de 8 ans et 1 mois, ou une durée indéterminée. Dans ce dernier cas, vous repartez automatiquement pour une nouvelle période de 8 ans. Un retrait en cours de route entraînera alors des frais de sortie pouvant atteindre 5%.

Selon les frais d’entrée, le rendement net varie :

• 2,36% si les frais d’entrée atteignent 2% ;
• 2,62% en l’absence de frais d’entrée.

Résumons

Patronale - Fix 21
Taux garanti annoncé : 2,70%
Taux après frais et taxes : 2,32 à 2,45%

Ethias - Savings 21
Taux garanti annoncé : 2,55% / 2,75%
Taux après frais et taxes : 2,30% / 2,50%

Credimo - Credo 21 Bon
Taux garanti annoncé : 2,90%
Taux après frais et taxes : 2,65%

Baloise - Invest Fix
Taux garanti annoncé : 3,05%
Taux après frais et taxes : 2,36% à 2,62%

Credimo propose en fin de compte la rémunération la plus intéressante, tout en étant accessible dès 2 500 euros. Vous pouvez y souscrire via votre courtier habituel. Si vous n’en avez pas, DefA (www.defa.be ) est un intermédiaire intéressant. Patronale est aussi accessible chez Defa à de bonnes conditions, avec la possibilité d’un contrat au nom de deux personnes.

Si vous optez pour Baloise, veillez à éviter les frais d’entrée et si après 8 ans, vous ne souhaitez pas vous réengager pour une nouvelle période de 8 ans, à retirer votre capital dès la fin des 8 ans.

Quant à Ethias, leur produit constitue une bonne alternative si vous investissez au moins 20 000 euros.