Pourquoi un indice est-il ajusté ?
Les entreprises évoluent : elles grandissent, régressent ou sortent de la cote. Sans révision, certains titres pèseraient trop lourd ou resteraient dans l’indice sans raison valable. Grâce au rééquilibrage, l’indice continue de refléter fidèlement le marché et reste une référence utile pour les investisseurs.
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Comment cela fonctionne-t-il ?
La composition de l’indice est adaptée en fonction de données récentes : capitalisation boursière, nombre d’actions librement négociables… Si une entreprise ne répond plus aux critères, elle est remplacée par une autre entreprise. Chaque indice a ses propres règles et calendrier.
Un exemple : le Bel 20
Le Bel 20, l'indice de référence de la Bourse belge, regroupe vingt grandes valeurs cotées sur Euronext Bruxelles. Il est revu chaque trimestre, avec une révision plus approfondie en mars. La pondération repose principalement sur la capitalisation boursière, mais aucun titre ne peut représenter plus de 12%, limitant ainsi le risque de concentration.
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Quel impact pour les investisseurs ?
Les ETF répliquant un indice sont gérés passivement. Pourtant, grâce aux révisions régulières, vous restez exposé automatiquement aux entreprises qui reflètent le mieux l’économie. Les sociétés dont la capitalisation boursière recule perdent du poids ou quittent l’indice, tandis que celles dont la capitalisation progresse y prennent plus d’importance. Résultat : une diversification continue, sans action requise de votre part.
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