Diageo

GB0002374006
3.076,00 GBp 9/12/2019 17:35 Londres
-24,50 GBp (-0,79 %) Variation depuis la dernière clôture
2.701,00 3.625,50  52 semaines min max
20,89 % Rendement sur 1 an
2,32 % Rendement de dividende
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Articles

  • Analyse
    Le britannique Diageo a publié un résultat record il y a 3 mois - mercredi 21 août 2019
    C’est grâce à son portefeuille de marques très connues.
     
     
     
     

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  • Analyse
    Diageo se recentre sur le haut de gamme il y a 11 mois - jeudi 3 janvier 2019
    La stratégie du groupe aura un effet bénéfique sur la croissance à long terme.

    La cession de 19 marques d’alcool à l’américain Sazarac pour 550 millions USD s’inscrit dans le cadre du recentrage de Diageo sur ses marques plus haut de gamme.
    CONSERVEZ.

    Une réorganisation qui s’explique notamment par l’évolution des habitudes de consommation d’alcool dans les pays développés. Les habitants y consomment en effet moins de spiritueux qu’avant, mais choisissent davantage des marques plus chères. Pour Diageo, cette opération, qui devrait être finalisée en ce début d’année, ne réduira que marginalement son bénéfice du prochain exercice. Dans la mesure où les marques cédées affichaient des baisses de ventes pouvant aller jusqu’à 10%, l’opération permettra en réalité surtout de renforcer le profil de croissance de son activité aux États-Unis, qui restent de loin son marché le plus important et le plus lucratif. Vu la solidité de son bilan, le produit de la cession sera reversé aux actionnaires par le biais d’une accentuation du programme de rachat d’actions propres. De quoi nous inciter à maintenir nos prévisions de bénéfice par action à 123 p. en 2018/19 et 130 p. en 2019/20.

    Cours au moment de l'analyse : 2761,00 pence

    Numéro un mondial des spiritueux, Diageo commercialise plus de 150 marques dont la vodka Smirnoff, les whiskies Johnnie Walker et J&B, la bière Guinness, le rhum Captain Morgan, la liqueur Bailey’s. Présent dans 180 pays aux quatre coins du monde, il emploie plus de 23 000 personnes. Ses gros clients sont les poids lourds de la grande distribution : les américains WalMart et Tesco, l’allemand Metro, le français Carrefour…

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  • Analyse
    Diageo poursuit sur sa lancée il y a un an - vendredi 7 septembre 2018
    Résultats annuels solides.

    Le groupe de spiritueux a une fois encore amélioré ses résultats annuels.
    CONSERVEZ.

    Le groupe de spiritueux a une fois encore amélioré ses résultats annuels (exercice clôturé le 30/06) avec une croissance organique des ventes de 5%. Principal moteur de cette croissance, les ventes de spiritueux en Amérique latine (+7%) et en Asie (+9%), même si les États-Unis (+3,6%) et l’Europe (+3,9%) se sont aussi très honorablement comportés. La rentabilité, elle, a été soutenue par les efforts pour augmenter la productivité, qui ont compensé la hausse des dépenses commerciales. La marge opérationnelle (effets de change et acquisitions/cessions compris) s’est ainsi hissée à un niveau record de 31,4% contre 29,9% en 2017 et 28,7% en 2016. Avec ces résultats, le groupe est bien parti pour atteindre ses objectifs, y compris une hausse organique (hors effets de change et cessions/acquisitions) de la marge opérationnelle de 1,75% entre 2016 et 2019. Il en profite au passage pour annoncer de nouveaux rachats d’actions pour 2 milliards de livres, après avoir déjà racheté pour 1,5 milliard au cours de l’année écoulée. Nous maintenons nos prévisions de bénéfice par action à 123 p. pour 2018/19 et 130 p. pour 2019/20.

    Cours au moment de l'analyse : 2685,50 p.

    Numéro un mondial des spiritueux, Diageo commercialise plus de 150 marques dont la vodka Smirnoff, les whiskies Johnnie Walker et J&B, la bière Guinness, le rhum Captain Morgan, la liqueur Bailey’s. Présent dans 180 pays aux quatre coins du monde, il emploie plus de 23 000 personnes. Ses gros clients sont les poids lourds de la grande distribution : les américains WalMart et Tesco, l’allemand Metro, le français Carrefour…

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  • Analyse
    Le résultat semestriel de Diageo est conforme aux attentes. il y a un an - lundi 29 janvier 2018
    En tout cas, hors éléments non récurrents.

    L’action est correctement évaluée.
    CONSERVEZ.

    Hors gain exceptionnel, Diageo a publié un résultat semestriel en ligne avec les attentes. La croissance de son chiffre d’affaires (4,2% hors cessions et acquisitions) a notamment été tirée par les ventes de spiritueux en Europe et en Turquie. Le groupe peut également se féliciter des progrès accomplis dans la mise en œuvre de son plan de réduction de coûts lui permettant d’afficher un bénéfice opérationnel en progression de plus de 6%. De quoi lui permettre de confirmer ses objectifs à court et moyen terme. Nous maintenons quant à nous nos prévisions. Si le cours de l’action a déjà fortement progressé depuis 18 mois, son potentiel d’appréciation n’est selon nous pas pour autant totalement épuisé.

    Cours au moment de l’analyse : 2518 pence

    Numéro un mondial des spiritueux, Diageo commercialise plus de 150 marques dont la vodka Smirnoff, les whiskies Johnnie Walker et J&B, la bière Guinness, le rhum Captain Morgan, la liqueur Bailey’s. Présent dans 180 pays aux quatre coins du monde, il emploie plus de 23 000 personnes. Ses gros clients sont les poids lourds de la grande distribution : les américains WalMart et Tesco, l’allemand Metro, le français Carrefour…

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  • Analyse
    Diageo investit dans la tequila il y a 2 ans - lundi 26 juin 2017
    Le spécialiste des spiritueux fait une nouvelle acquisition.

    L’action est correctement évaluée.
    CONSERVEZ.


    Diageo rachète la marque de tequila Casamigos fondée en 2013, qui connaît un très beau développement ces dernières années. Mais le prix payé nous semble élevé.


    Cours au moment de l’analyse : 2308,17 pence

     

    Numéro un mondial des spiritueux, Diageo commercialise plus de 150 marques dont la vodka Smirnoff, les whiskies Johnnie Walker et J&B, la bière Guinness, le rhum Captain Morgan, la liqueur Bailey’s. Présent dans 180 pays aux quatre coins du monde, il emploie plus de 23 000 personnes. Ses gros clients sont les poids lourds de la grande distribution : les américains WalMart et Tesco, l’allemand Metro, le français Carrefour…

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Infos clés

Carte d'identité

Maximum sur les 12 derniers mois 3.625,50 GBp
Minimum sur les 12 derniers mois 2.701,00 GBp
Code ISIN GB0002374006
Bourse Londres
Euronext non
Bêta 0,91
Volatilité 15,00 %
Nombre d'actions existantes 2.417.112.000
Capitalisation boursière (en milliards) 7.494,26 GBp
Secteur Alimentation et boissons
Volume de transactions (moyenne par jour en milliers) 11.810.125 GBp
Score corporate governance 6
Pays Grande-Bretagne

Chiffres-clé par action (GBp)

2019-20 (e) 2018-19 (e) 2017-18 2016-17
Dividende 72,00 68,57 65,30 62,20
Bénéfice courant 135,00 130,85 118,64 108,52
Bénéfice net 135,00 130,69 121,66 105,97
Cash flow courant 150,95 145,41 132,82 122,25
Cash flow net 150,95 145,41 135,84 118,90
EBIT 181,75 170,22 148,59 139,49
EBITDA 198,68 185,69 163,41 153,86
Valeur comptable 418,27 353,93 404,88 410,39
Valeur comptable tangible 304,90 240,57 295,89 302,03

Performance (en euros)

Diageo Stoxx Europe 600 S&P 500
Rendement sur 3 mois -4,60 % 5,22 % 5,59 %
Rendement sur 6 mois -1,94 % 8,91 % 12,97 %
Rendement sur 1 an 20,89 % 18,66 % 20,20 %
Rendement annuel moyen sur 5 ans 10,90 % 3,02 % 11,03 %

Ratios financiers de la société

2018-19 (e) 2017-18 2016-17 2015-16
Pay out - 53,51 % 58,68 % 0,66 %
Current ratio - 1,37 1,30 1,43
Return on equity - 29,62 % 26,43 % 26,28 %
Total return on equity - 30,38 % 25,81 % 26,31 %
Marge brute - 61,90 % 61,16 % 59,46 %
Marge nette - 25,85 % 23,00 % 22,53 %
Marge EBIT - 30,35 % 29,08 % 27,10 %
Marge EBITDA - 33,37 % 32,07 % 31,61 %
Taux d'imposition - 15,94 % 20,89 % 17,35 %
Gearing - 77,61 65,61 84,82
Fonds propres/total du bilan - 39,42 % 41,69 % 35,73 %

Données boursières par action

2019-20 (e) 2018-19 (e)
Rendement de dividende 2,32 % 2,21 %
Cours/bénéfice courant 22,97 23,70
Cours/cash flow courant 20,54 21,32
Cours/valeur comptable 7,41 8,76
Cours/valeur comptable tangible 10,17 12,89
Cours / valeur intrinsèque - -
Rendement attendu pour le long terme 6,57 % -

(E) : estimation

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