Pour vous assurer une retraite confortable : l’épargne-pension !

Pour vous rafraîchir la mémoire quant aux différentes formules d’épargne-pension et à ses avantages fiscaux, cliquer sur les cadres noirs que vous trouverez en bas de l’écran d’accueil de notre dossier « épargne-pension ».

VOUS AVEZ ENTRE 18 ET 45 ANS

Vous voulez épargner pour votre retraite jusqu'à 60 ans, de préférence même jusqu'à 65 ans, et vous avez entre 18 et 45 ans ? Laissez le temps travailler à votre avantage. Les nombreuses années que vous avez devant vous devraient en principe suffire pour compenser toute mauvaise année boursière. 

Optez pour un fonds d'épargne-pension ou un contrat d’assurance qui investit principalement en actions (de type dynamique). C’est plus risqué ? Certes, mais les actions offrent toujours le rendement potentiel à long terme le plus élevé, ce qui compense le risque plus élevé. Bref, les fonds investissant en actions sont faits pour vous, à condition, bien sûr, que vous ne craigniez pas le risque qui leur est lié.

Quelle épargne-pension ?

Les fonds d'épargne-pension belges doivent se conformer à des règles de diversification strictes, de sorte que leurs portefeuilles se ressemblent assez bien. Cependant, certains gestionnaires s’y prennent plus adroitement que d’autres. Si vous n’avez pas encore de fonds d'épargne-pension, Argenta Fonds d’épargne pension est le meilleur dans sa catégorie : beau portefeuille, bonne gestion, frais annuels conformes au marché. De plus, c'est l'un des rares fonds pour lesquels vous ne devez pas payer de frais d'entrée. C’est incontestablement un plus. 

Pour l’éventail des fonds disponibles, utilisez notre sélecteur.

Pour l'assurance vie, notre préférence va à un fonds dynamique de la branche 23 au sein d'une police de la branche 44. Nous recommandons le compartiment Allianz Invest Strategy Dynamic du contrat Plan for Life+ d'Allianz. Ce produit présente l'avantage de vous permettre de réduire le risque lorsque vous avancez en âge en procédant à un transfert vers la branche 21 au sein du même contrat. Cet avantage compense les coûts plus élevés de la branche 23.

Quelle épargne à long terme ?

Si vous pouvez bénéficier de l'avantage fiscal (voir ‘Vous avez un prêt hypothécaire ?’), il est préférable de souscrire un contrat d'épargne à long terme jusqu'à l’âge de… 90 ans, voire plus. Pourquoi ? Cet avantage vous permet de continuer à effectuer des versements avec avantage fiscal et sans plus être imposé après que l’impôt final (généralement à 60 ans) vous aura été prélevé. Notre préférence va aux contrats dans lesquels votre argent n'est pas immobilisé jusqu'à la date de fin de contrat. Souvent, vous pouvez même retirer de l'argent sans frais à partir de 60 ans. En principe, vous n'êtes pas non plus obligé de continuer à verser de l'argent chaque année.

Optez pour un fonds de la branche 23 dans le cadre d'un contrat de la branche 44. Et choisissez un fonds dynamique (= plus d'actions que d'obligations). Vous pouvez souscrire au contrat Allianz Invest Strategy Dynamic, mais dans le cadre de l’épargne à long terme et non de l’épargne-pension. Souscrivez jusqu’à vos 90 ans, voire plus, comme expliqué ci-avant.

AXA Pension Plan R Valor, qui investit à 100% dans le fonds dynamique R-co Valor, est aussi un excellent produit géré de manière exemplaire, mais avec l’inconvénient que vous ne pouvez investir que jusqu'à l’âge de 75 ans et que vous devez payer des frais de sortie de 5% sur la partie capital de la branche 21 si vous voulez retirer votre argent plus de 5 ans avant l'échéance. Bon, il y a pire. Disons que nous pouvons vivre avec ça.

VOUS AVEZ ENTRE 45 ET 50 ANS

Vous êtes toujours jeune, certes, mais… un peu moins ! C'est pourquoi nous pensons qu'il est sage de réduire votre risque boursier, lentement mais sûrement. À petits pas. Il est toujours important de rester présent en Bourse, mais plus dans une forte proportion. En optant pour un produit mixte neutre (= autant d'actions que d'obligations), les fluctuations de votre portefeuille seront moins amples qu'avec un fonds mixte dynamique.

Un mélange sain

Si l'on examine la composition des portefeuilles des fonds d'épargne-pension mixtes neutres, on constate qu'ils investissent environ 52% de leur portefeuille en actions, 42% en obligations et le reste en liquidités. Ils font du bon travail : en moyenne, leur rendement annuel est d'environ 4,7% sur les 3 dernières années et de 4,2% sur les 5 dernières années, malgré la désastreuse année 2018 (-8,1%). L’excellente tenue du marché des obligations d'État en euro y est bien évidemment pour quelque chose. C'est ce type d'obligations que l'on retrouve principalement dans les portefeuilles.

Transférez votre capital

Lorsque vous changez de fonds d'épargne-pension, prenez l'habitude de transférer la TOTALITÉ de la réserve qui a été constituée dans votre ancien produit. De cette façon, vous êtes sûr que votre épargne est moins exposée au risque boursier. Effectuez aussi vos versements dans votre nouveau produit.

Quelle épargne-pension ?

Vous n'avez pas encore commencé à épargner pour votre retraite ? Commencez par un fonds d'épargne-pension neutre. Hélas, ces produits ne sont pas très nombreux.

Pour l’éventail des fonds disponibles, utilisez notre sélecteur.

Si vous n'êtes pas client dans une de ces institutions ou que vous ne voulez absolument pas changer de fonds d'épargne-pension, conservez tout simplement votre fonds d'épargne-pension dynamique ou réduisez votre risque via un fonds d'épargne-pension défensif.

Vous préférez travailler avec un assureur ? Optez alors pour un contrat d'assurance-vie de la branche 44 avec des compartiments de fonds neutres. Notre préférence va au Plan for Life+ d'Allianz. Nous vous recommandons le compartiment Allianz Invest Strategy Balanced. Vous avez déjà opté pour ce contrat mais investi dans un autre compartiment ? Effectuez simplement le transfert vers le compartiment neutre recommandé.

Quelle épargne à long terme ?

Si vous pouvez bénéficier de l'avantage fiscal, investissez ici aussi en branche 23 dans le cadre d'un contrat de la branche 44. Optez pour un fonds neutre (= autant d'actions que d'obligations). Vous pouvez acheter le compartiment Allianz Invest Strategy Balanced du contrat Plan for Life+ d'Allianz , mais dans le cadre de l’épargne à long terme et pas de l’épargne-pension. Prenez un contrat allant jusqu’à vos 90 ans, voire davantage. Ainsi, après le prélèvement de l'impôt final (en principe à 60 ans), vous pourrez continuer à effectuer des versements pendant de nombreuses années et vous pourrez disposer de votre capital sans plus être soumis à l’impôt. En outre, votre argent n'est pas bloqué jusqu'à la date de fin de votre contrat et vous n’êtes pas obligé d'effectuer des versements annuels.

Vous avez déjà opté pour ce contrat ? Procédez tout simplement à un transfert au sein du contrat et demandez à votre courtier d'effectuer vos nouveaux versements dans le compartiment neutre. 

Si vous avez souscrit au plan de pension AXA Pension Plan R Valor, envisagez de passer au contrat beaucoup plus défensif AXA Ethna Aktive (25% d'actions) au sein de la branche 44 d'AXA Pension Plan.

VOUS AVEZ 50 ANS OU PLUS

Lorsque vous prenez de l’âge, votre horizon temporel se réduit et il est important de protéger votre portefeuille pour sauvegarder le capital accumulé. 
Optez pour une stratégie en deux volets : d’une part mettez en sécurité le capital déjà épargné, d’autre part procédez à de nouveaux versements dans des produits défensifs. 

Quelle épargne-pension ?

Possédez-vous déjà un fonds d'épargne-pension bancaire (dynamique ou neutre) ? 
Transférez la TOTALITÉ du capital accumulé vers un fonds d'épargne-pension défensif. Votre capital sera toujours exposé au risque des marchés financiers, mais moins puisque la part des actions dans votre portefeuille sera réduite. 

Ne versez plus d'argent dans ce fonds d'épargne-pension défensif. Pour vos nouveaux versements, choisissez un assurance épargne-pension de la branche 21. Le contrat Top Rendement d’AG Insurance est notre préféré. Le rendement garanti est parmi les meilleurs du marché, la garantie est valable jusqu'à la fin du contrat, il n'y a pas de conditions pour bénéficier d’une participation aux bénéfices (bonus), il n'y a pas de frais de gestion et le rendement total, ces dernières années, a été relativement élevé. Vous pouvez souscrire auprès de nombreux courtiers. Mais attention : les frais d'entrée peuvent atteindre le chiffre ridicule de 6,5%. Avec DefA et VDV Conseil, ils ne dépassent pas le niveau tout à fait acceptable de 0,5%. Le cas échéant, utilisez la proposition de ces deux intermédiaires pour négocier avec votre courtier habituel.

Vous épargnez déjà pour votre retraite via la branche 23 d’un contrat d’assurance-vie de la branche 44 ? Pour réduire le risque, transférez la totalité du capital qui y est accumulé vers le compartiment sans risque (= branche 21) de votre contrat. Si vous avez opté dans le passé pour le contrat que nous recommandons chez Allianz, il s’agit de Allianz Plan for Life+ 0%.
Ne faites plus de versements en branche 44. Pour vos nouveaux versements optez, de préférence, pour le contrat Top Rendement d’AG Insurance. Faites-le si possible avant votre 55ème anniversaire pour des raisons fiscales.

Quelle épargne à long terme ?

Ici encore, notre stratégie repose sur la minimisation du risque. Transférez la totalité du capital accumulé dans le compartiment de branche 23 de votre contrat de la branche 44 vers le compartiment sans risque (branche 21) de ce contrat, à savoir Plan for Life+ 0 % pour Allianz et Pension Plan Fisc 0,50 % pour AXA. Faites-le, pour des raisons fiscales, entre vos 50 et 54 ans.

Continuez à y effectuer des versements si vous pensez que vous aurez encore un revenu imposable après votre retraite. Choisissez la date de fin de contrat la plus éloignée possible.

Si vous pensez ne plus être imposé après la retraite (et donc ne plus pouvoir bénéficier d’un avantage fiscal sur vos versements), effectuez vos nouveaux versements sur le contrat Top Rendement d’AG Insurance. Souscrivez, pour des raisons fiscales toujours, avant votre 55ème anniversaire et choisissez 65 ans comme âge de fin de contrat. La raison en est qu'avec ce produit vous ne pouvez pas effectuer de prélèvements anticipés avant l'échéance finale. Ne vous projetez donc pas trop loin dans le futur.