Quel produit d’épargne-pension pour vous ?

Nous vous avons expliqué il y a peu quelles sont les différentes formules d’épargne-pension.
Nous vous guidons maintenant dans le choix d’un produit.
La cinquantaine est en gros la limite qui va influencer le choix de votre produit d’épargne-pension.

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Vous avez moins de 50 ans

Misez sur le potentiel des actions

Plus vous êtes jeune, plus vous pouvez et même plus vous devez opter pour les actions. Les actions offrent le meilleur potentiel et quand la Bourse reflue vous avez encore de nombreuses années devant vous pour remonter la pente. 

Premier choix : un tracker (ETF) 

Le choix le plus indiqué est normalement un fonds d’épargne-pension dynamique associé à un avantage fiscal. Toutefois, nous avons une préférence pour un tracker sans avantage fiscal. 

Les frais de gestion d’un tracker sont moins élevés, ce type de produit est coté en Bourse et a pour seul objectif de suivre un indice. Par exemple notre Bel 20, l’indice américain S&P 500 ou le MSCI World qui comprend les 1 300 plus grandes entreprises occidentales. 

Nous avons une préférence pour ce dernier. L’écart de rendement avec un fonds d’épargne-pension dynamique est important. Fin septembre, les fonds d’épargne-pension avaient dégagé un rendement annuel moyen de 4,6% sur 10 ans. Hermes Pension Fund est le meilleur du lot avec 5,2% par an. Côté assurance épargne-pension, un bon produit comme Allianz Strategy Dynamic a rapporté en moyenne 5,7%. C’est mieux, mais ça n’arrive même pas à la cheville d’un tracker comme iShares MSCI World UCITS ETF (+11,5%). 

Même si on tient compte de l’avantage fiscal, aucun fonds d’épargne-pension ne peut rivaliser avec le rendement à long terme d’un tracker. Pourquoi ? 
A la différence d’un fonds d’épargne-pension, un tracker permet d’investir à 100% en actions. Et ses frais de gestion sont nettement moins élevés. 

Second choix : un fonds dynamique

Les ETF offrent le rendement le plus élevé à long terme, mais ils exigent une discipline de fer. Posez-vous la question suivante : aurai-je la discipline d’investir chaque année dans un ETF en m’imposant de ne pas y toucher, année après année ?

Si vous ne pensez pas y arriver, optez pour un fonds d’épargne-pension dynamique proposé par une banque (comme Argenta Pension Fund) ou pour un contrat de la branche 44 proposé par un assureur dans le cadre de l’épargne-pension ou de l’épargne à long terme (attention toutefois si vous avez un prêt hypothécaire, voir plus loin). 

En assurance épargne-pension, optez pour un contrat de la branche 23 qui mise sur les actions. C’est le meilleur moyen pour doper votre rendement. 

Dans le cadre de l’épargne à long terme, prenez un contrat courant jusqu’à vos 90 ans, voire au-delà. Cela vous permet de continuer à investir après l’impôt final (en principe à 60 ans, sauf si vous avez conclu votre contrat après votre 55e anniversaire) sans plus être imposé.

Le Plan For Life + d’Allianz est un produit offrant d’intéressantes modalités et un choix entre plusieurs fonds de la branche 23 comme Allianz AI Strategy Dynamic qui investit en actions à concurrence de 75% de son portefeuille (et le reste en obligations) ou Allianz GI Global Sustainability dont le portefeuille est entièrement investi en actions.

Epargne à long terme : attenion au prêt hypothécaire 

Vérifiez avant toute chose si vous pouvez bénéficier de la réduction d’impôt liée à l’épargne à long terme parce que dans votre corbeille fiscale votre contrat d’assurance-vie est obligé de partager l’espace disponible avec votre prêt hypothécaire (amortissement du capital, intérêts, primes d’assurance de solde restant dû). 
S’il n’y a plus d’espace, il n’y a plus d’espace. Point. 

De quel prêt hypothécaire parle-t-on ici ? De celui que vous avez conclu pour financer votre habitation propre avant 2016 pour la Flandre et la Wallonie, avant 2017 pour Bruxelles. Ou avant 2024 s’il s’agit d’un prêt pour une autre habitation.

Vous avez plus de 50 ans 

Jouez la carte de la sécurité

Les stratégies que nous proposons sont fondées sur l’âge. Plus vous êtes jeune, plus vous pouvez (devez) prendre des risques (= miser sur les actions). Inversement, plus vous avez pris de l’âge, plus vous devez jouer la carte de la sécurité. Nous avons fixé la barre à 50 ans, mais pour certaines et certains d’entre vous ce sera avant, après ou même jamais. 

En fait, le mieux est de choisir la formule avec laquelle vous vous sentez bien. Pour ce faire, vous devez prendre non une, mais deux décisions : primo, limiter les fluctuations de votre portefeuille en effectuant vos nouveaux versements dans un produit moins risqué et, secundo, sécuriser le capital que vous avez déjà accumulé. 

Pour vos nouveaux versements 

Vous n’avez pas encore recouru à l’épargne-pension ou à l’épargne à long terme ? Optez pour un contrat d’assurance-vie de la branche 21. Idéalement, pour des raisons fiscales, faites-le avant votre 55e anniversaire. 

Pour l’épargne-pension, notre Meilleur Achat est le contrat Top Rendement d’AG Insurance. Pour l’épargne à long terme, optez pour le compartiment de la branche 21 dans un contrat de la branche 44. Au moment où vous souscrivez, choisissez la limite d’âge la plus éloignée qui soit. 

Notre Meilleur Achat est le Plan for Life + 0% d’Allianz. En tant que membre de Testachats, vous bénéficiez d’une ristourne sur vos frais d’entrée auprès des courtiers DefA Finance et VDV Conseil. Et le capital que vous avez entre-temps accumulé ? C’est un aspect trop souvent négligé : vous devez absolument mettre en sécurité le capital que vous avez déjà accumulé. Hélas, le fisc ne facilite pas le travail. Il est ainsi IMPOSSIBLE de transférer le capital accumulé dans un fonds d’épargne-pension vers une assurance épargne-pension sans risque (branche 21). 

Si ce capital se trouve dans un fonds d’épargne-pension dynamique, nous vous conseillons de le transférer vers un fonds d’épargne-pension défensif dont le portefeuille compte beaucoup plus d’obligations et fluctue moins. Ce transfert doit être total pour que vous soyez fiscalement protégé. 

Si pour cela vous devez changer de banque (pour passer par exemple de Hermès Fonds de Pension à Argenta Pension Defensive), le transfert doit en effet être COMPLET pour éviter toute pénalité fiscale. 

Ensuite laissez les choses en l’état et faites vos nouveaux versements sur le contrat d’assurance épargne-pension Top Rendement d’AG Insurance (voir plus haut). 
Si vous avez déjà un fonds de la branche 23 dans un contrat de la branche 44, transférez le capital accumulé vers la branche 21 sans risque du même contrat. Faites cela de préférence avant votre 55e anniversaire et n’oubliez pas que le transfert doit être total pour éviter toute pénalité fiscale.
Ce risque ne concerne que l’épargne-pension, pour l’épargne à long terme vous êtes libre de choisir le montant à transférer.

Vous ne partagez pas notre approche prudente ? 

Nous partons du principe qu’il vaut mieux sécuriser votre argent qu’être obligé de le récupérer à un mauvais moment, par exemple un krach boursier, ce qui peut être fort dommageable pour votre avoir. 

Toutefois, si vous n’avez pas besoin de votre argent à l’âge de la retraite, ou si vous ne croyez pas aux scénarios pessimistes, vous pouvez laisser votre argent fructifier là où il est, en actions ou en fonds misant essentiellement sur les actions.