Parmi les exemples classiques de valeurs refuge figurent l’or, certaines devises comme le franc suisse et les obligations d’États jugés fiables (Allemagne, États-Unis).
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Avantages
Les valeurs refuges offrent normalement (ce n'est pas garanti) une certaine stabilité lors de turbulences boursières. A long terme, elles peuvent agir comme un bouclier contre l’inflation. Investir dans ces actifs permet de réduire la volatilité globale d’un portefeuille de placements.
Inconvénients
Le rendement des valeurs refuges est souvent plus faible que celui des actifs plus risqués. De plus, en dehors des périodes de crise, ces actifs peuvent sous-performer. Enfin, les valeurs refuge ne sont pas exemptes de risque. L'or a déjà traversé de longues périodes de baisse et récemment, les obligations souveraines en dollar ont souffert de la politique de Trump.
Tout investir en valeurs refuges n'a dès lors pas de sens.
Par exemple, consacrez à l'or maximum 5 à 10% de votre portefeuille.
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