Analyse
Record Top Pension Fund il y a 8 ans - mercredi 18 février 2009
Un fonds de pension à épingler et pour lequel nous restons positifs malgré ses récents déboires, dans la foulée du malaise boursier généralisé.

 

CARTE D’IDENTITE

Forme juridique

Fonds d’épargne-pension belge

Politique d’investissement

Mixte dynamique

Date de lancement

22 mai 1992

Gestionnaire

ING Investment Management

Où l’acheter ?

Record

Valeur d'inventaire
(au 31/01/2009)

71,66 EUR

Indicateur de performance

****

Conseil

Achetez

Horizon de placement minimal

> 10 ans

Risque

Moyen

 

Record Top Pension Fund est un fonds d’épargne pension, formule pour laquelle vous bénéficiez d’un avantage fiscal. Chaque versement (plafonné pour 2009 à 870 EUR par personne) donne droit à une réduction d’impôt de 30 à 40 % du montant investi, selon les revenus professionnels (un peu plus avec les centimes additionnels). En contrepartie, vous ne pouvez pas quitter ce fonds avant l’âge de 60 ans, au risque de lourdes pénalités.

 

Il s’agit donc d’un investissement à long terme, d’autant plus qu’il n’est pas dénué de risque : le fonds investit en effet tant en actions qu’en obligations, de sorte que ni le capital ni le rendement ne sont garantis. Record Top Pension Fund n’a d’ailleurs pas échappé au récent malaise boursier : sur les 12 derniers mois, il a perdu 20 % de sa valeur. C’est cependant moins que ses concurrents (pour limiter les dégâts, les gestionnaires ont réduit le poids des actions en portefeuille).

Malgré la perte de l’an dernier, sur cinq ans, le rendement moyen du fonds reste positif (+5,5 % l’an); sur les dix dernières années (période au cours de laquelle le fonds a essuyé deux crises boursières importantes), le chiffre est plus décevant : -0,2 %. Mais quand les Bourses repartiront, les rendements suivront et nous restons donc positifs. A condition toutefois, compte tenu du risque, que vous ayez au moins une dizaine d’années devant vous.

 

  

 

RENDEMENT (1) DU FONDS COMPARE A L’INDICE DE REFERENCE (2)
(en %, données au 31/01/2009)

 

 

Fonds

Secteur

Sur 1 mois 

-3,6 %

-3,1 %

Sur 3 mois

-5,3 %

-5,0 %

Sur 6 mois

-14,6 %

-22,3 %

Sur 1 an

 

-20,0 %

Sur 3 ans (2)

-4,5 %

-9,4 %

Sur 5 ans (2)

+5,5 %

+2,2 %

Sur 7 ans (2))

+2,8 %

+2,3 %

(1)   après retrait des frais de gestion

(2)       indice composé de 65 % d’actions et 35% d’obligations essentiellement européennes

(3)       par an

 

   

 

FRAIS ET COMMISSIONS
(en %)

Frais d'entrée

3 %

Frais de sortie

Aucun

Frais de gestion annuels

1 %

Frais de gestion liés à la performance ?

Aucun

Total expense ratio

1,34 %

 

 

Evolution de la valeur nette d’inventaire
depuis la création du fonds (en EUR)

 

 

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