Analyse
Notre portefeuille de sicav : + 13,5 % en 2013 ! il y a 3 ans - mardi 14 janvier 2014

Notre portefeuille à l’horizon temporel de dix ans et au profil de risque neutre a gagné 0,5 % en décembre 2013, ce qui lui permet de terminer l’année avec un rendement annuel de 13,5 %.

Pour le détail de tous les portefeuilles, consultez la rubrique « Composez votre portefeuille ».

 

Les rendements du passé

RENDEMENTS DE NOS
TROIS PORTEFEUILLES A 10 ANS

 
en 2013
Moyenne
annuelle
sur 3 ans
Moyenne
annuelle
sur 5 ans
Moyenne
annuelle
sur 10 ans
Défensif
7,9 %
6,2 %
11,3 %
6,5 %
Neutre
13,5 %
7,3 %
12,8 %
7,7 %
Dynamique
15,9 %
7,3 %
15,0 %
7,8 %

 

En 2014

Où en est-on notre portefeuille neutre à dix ans ?
En ce début de 2014, l’accent reste mis sur les actions (70 % du portefeuille) plutôt que sur les obligations et les liquidités (30 %).

 

Actions
– Actions américaines (20 % du portefeuille, rendement de notre sélection en 2013: +27 %) : un must; l’économie américaine a redémarré et Wall Street est toujours bon marché.
– Actions britanniques (20 % du portefeuille; +26 % en 2013) : les moins chères du monde occidental, rendement sur dividende élevé.
– Actions chinoises (10 % du portefeuille, +13 % en 2013) : relativement bon marché; la Chine pourra cette année compter sur ses finances saines et ses énormes réserves pour soutenir son économie en transition.
– Actions indiennes (5 % du portefeuille, -5 % en 2013) : poste le plus risqué de notre portefeuille, qui pourrait bénéficier cette année de la nouvelle dynamique que le pays entend initier entre l’Etat central et ses composantes; les élections législatives du printemps seront décisives.
– Actions suédoises (5 % du portefeuille, +19 % en 2013) : correctement évaluées; reposent sur une économie saine et une devise disposant toujours d’un potentiel; à titre de diversification.
– Actions japonaises (5 % du portefeuille, +11 % en 2013) : pour miser sur le potentiel du yen, fortement sous-évalué.
– Actions suisses (5 % du portefeuille, +21 % en 2013) : Bourse très peu risquée incluant nombre d’actions de première qualité.

 

Obligations
– Obligations en couronne suédoises (5 % du portefeuille, -6 % en 2013) : une devise bon marché et une économie solide.
– Obligations en franc suisses (5 % du portefeuille, -3 % en 2013) : placement sans souci, diversification de bon aloi.
– Obligations en dollar américain (5 % du portefeuille) : elles font leur entrée dans nos portefeuilles, à concurrence de 5 %. Le dollar est bon marché et il a du potentiel. Il fait aussi office de valeur refuge.

 

Placements à revenu fixe
En euros (15 % du portefeuille, +2 % en 2013) : poids réduit de 5 % (au profit du dollar); optez pour un bon compte d’épargne ou une assurance-épargne.

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